13利息：借钱为什么需要付利息？

利息：借钱为什么需要付利息？

小白经济学：用经济学思维成为生活强者

「借钱为什么需要付利息呢？」

很多人觉得：「因为钱越来不值钱了呀，我借给你钱的时候是 1 块钱能买 2 个面包，你还我的时候，半个面包都买不到了！」

这是根本原因吗？不是的…

借款要利息，是一件可耻的事吗？

P2P 网贷平台为什么承诺的收益会比银行高出那么多呢？

这都涉及到「利息」的概念和成因。

其实，利息的存在，古已有之，在原始的农业社会，哪怕一个村落里没有货币的流通，也是会有借贷利息的存在的。比如有人借走一家人的两头牛，第二年还这两头牛的时候，再还几头小牛犊，就算是利息了。

既然从古至今，利息似乎一直是社会交往中不可或缺的，那今天我们就来探讨以下三个问题：

?利息的成因

?利息如何决定

?金融机构和平台的高收益逻辑

01 利息的成因

我们首先来看第一个问题，为什么会有「利息」存在呢？

现在越来越多的人接受了借钱需要付利息的情况，而在几十年、甚至十几年前，情况则完全不同。借钱给别人的，如果说想要利息，会非常不好意思，生怕被人当成贪婪、吝啬的人；而向别人借钱的人，也会觉得借钱按时还就好，主动索要利息的人非常可恨，简直就是趁火打劫。

这和中国的传统文化密不可分，在我们传统的认知中，常常是觉得人情要大过利益的，哪怕每个人都有私心，但对此都讳莫如深。随着市场经济越来越普遍，大家对利息的接受程度提高了，但如果说到利息存在的根源，却很少有人说得清。

主流的观点，都是觉得利息之所以存在，是因为通货膨胀，也就是钱越来越不值钱了，所以还的时候要还多一点。比如借钱时这钱能买 10 斤苹果，还钱时，起码也得买得起 10 个苹果吧。

其实仔细想想，这个理论是站不住脚的。

因为不同物品的物价变化情况不同，很难衡量。如果我以房子为标准，比如在北京，可能有一年房价就翻倍了，利息就变成了 100%；如果我以车为标准，今年这款车 30 万，第二年变成了 25 万，那利息还成了负的不成？

这时又有人说，要参考「一篮子物品」的价格上涨，也就是整个社会的通胀水平。那也行不通，今年借给你一篮子的生活用品，明年还给我一篮子，没什么好处，凭什么要借给你呢？

就像前面的例子，在古代的村落里出借牛，还需要额外还几个小牛犊作为利息。如果出借钱和物品没有任何好处，人和人之间可能是因为「交情」，那可借贷的范围就太小了。

其实，借贷需要支付利息的根本原因是：对延迟满足的补偿。

利息的成因是：对延迟满足的补偿。

举个例子，我一朋友小 T，今天说借走我一盒饼干，明天还我一盒，我一次两次还可以，要是总这样，我就不想借给她了。因为今天借走了，意味着我今天就没法吃了，我晚上刷朋友圈，看别人在那「深夜放毒」的时候，馋的不行，我本来可以现在就吃到饼干的，这叫「即时满足」，但是现在不行了，我还得拖到明天才能吃到，我还一点好处都没有，我就不想把饼干借给她。

但是这时候她说，我今天借一盒，明天还两盒，我就觉得，明天能多吃一盒，那我今天就忍一忍，忍一时海阔天空嘛，我就很开心的同意了。

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所以，想想我们生活中的一些场景，一位老同学说，「哥们儿、姐们儿，我要盖房，总共 20 万缺 19 万，借我一下，3 年还你。」

你这时候可能有 19 万，但是你得想想，这三年我要是用到这钱咋办啊？我娶媳妇儿咋办？我买车咋办？我生病住院咋办？

虽然这些都还没开始计划，但是这时候你可能就跟他说，「抱歉啊，现在钱没那么多，要不先借你 2 万块钱？」。

然后转手把十几万存了年化 8% 的定期理财。

原因是什么？没利息啊，我们延迟满足和延迟消费是要被补偿的，利息不够多，也就是补偿的不够多，借贷关系就无法形成。

02 利息的决定

那么利息是如何决定的呢？利息的决定，由两个方面决定：

1.宏观的系统风险

2.微观的个体风险

第一，宏观的系统风险就是指宏观大势如何。

主要看市场投资回报情况，在宏观的市场情况好，市场上投资机会很多，随便把钱放到市场上就能赚很多，那这时候的利息就会比较高。与之呼应的是，银行这时候的利息，也会比较高，不然这时候人们就不会把钱存在银行里了，这也就是央行的加息周期。

反之，如果宏观市场情况不好，市场上投资全是坑，很少能赚钱，那这时的利息就会比较低。与之对应的是，银行也会降低利息，因为人们都偏向于谨慎投资，而愿意把钱存入银行，银行不用付出多少代价，人们就愿意把钱存进来，这也就是央行的降息周期。

第二，微观的个体风险。

个体风险又可以拆解为：个人信誉风险和投资目标的风险。

①个人信誉风险

除了看整体情况，每个借款人的情况不同，利息也会不同。如果一个人信用比较好，或者是有其他的物品可以作抵押，几乎不会出现还不上钱的情况，那么对他要求的利息就会低一些。

而如果一个借款人，本来就负债累累、入不敷出，之前就时常有赖账的情况，那么就很少有人愿意借钱给他，如果他想借到钱，就得承诺出更高的利息，比如信誉好的人说我 8% 的还款付息就行，老赖可能得承诺 200% 的利息，才有人愿意冒个险借给他。因为这个钱大概率是收不回来的，但是可能会有高收益，那就勉强值得冒个风险。

②投资目标风险

另外借款人用于做什么也很重要，比如有的人借钱说，我要去买套北京二环的房子，明年能涨 10%，你觉得还算稳妥，跌也不会跌太多。

如果借款的人说，我要借 20 万去买彩票，你可能就得掂量掂量了，这钱很可能收不回来，你或者选择不借，或者因为对方承诺的利息高一些，决定冒个风险。

现实生活中，我们也看到，房贷的利息是比较低的，而消费贷利息是很高的，这就是对目标风险的评估。在买房贷款时，一个信誉良好的人，如果是五百强企业员工，贷款的利息会更低一些，如果是信誉不好的人，借款的利率就会比较高，甚至借不到款，这就是对个人信用风险的评估。

总之，利息是对风险的定价。

这也就是金融圈里常说「高风险、高收益」的原因。

03 金融机构和平台的高收益逻辑

最近，刚好遇到很多 P2P 平台暴雷，这些平台承诺的收益都比银行要高很多，主要是因为他们有更高的风险，到期逾期的风险是更大的。如果他们承诺的收益和银行存款的利息一样高，那么没有人愿意把钱投到 P2P 平台上，因为银行几乎是无风险的。因此这些平台会用高利息，也就是高收益吸引资金。但很多投资者不知道的是，天下没有免费的午餐，这高收益的结果，是需要用很高的风险来换取的。

高收益的理财，简单来说就是：稳稳妥妥的，你就只能收年化 3-4% 的收益；但是我这有 50% 的可能会赚 10% 的年化收益，另外 50% 的概率会亏损，你愿意试试吗？

看完这节，相信你能够对利息的逻辑有所了解，当你再看到形形色色的金融产品时，包括基金、债券、银行和各大公司的理财产品、网贷平台等等等等，你就需要认真分析一下，承诺这么高的利息从哪来？为什么机构愿意给出这么高的利息，是不是因为伴随着很高的风险呢？

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最后，请你思考一下，现在你对高利贷有什么新的理解和认识吗？你对高利贷的态度又是怎样呢？

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利息：为「高利贷」平反

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