14利息：为「高利贷」平反

利息：为「高利贷」平反

小白经济学：用经济学思维成为生活强者

我们讲了「利息」的成因，是对延迟满足的补偿。

与延迟满足相对应的其实是「即时满足」。即时满足是人的天性，比如上次我讲到我的朋友小 T 管我借饼干，要第二天还给我，我当天晚上看别人发朋友圈「深夜放毒」，就受到了煎熬。所以她需要明天再给我一盒作为补偿，我才愿意借出我的饼干。而这盒补偿的饼干就是利息。

01 反人性的延迟满足

延迟满足是需要克服人性的，这需要一定的自控力和想象力。

因为我借出这盒饼干，需要明天才能吃，这需要自控力，如果自控力不够，我就还是不会借。另外，我在借出这盒饼干时，还需要一定的想象力，因为我得想象明年我能吃掉两盒饼干的幸福感，我才会被这一盒饼干的「利息」吸引，决定忍上一天。

即时满足是顺从人性的，而延迟满足是需要克服人性的。

02「棉花糖实验」

对此，美国斯坦福大学心理学教授沃尔特・米歇尔做过「延迟满足」的权威实验。这个实验在教育和培养孩子上，也有很大的价值和启发。

这个实验是给一群 4 岁的孩子一人一块棉花糖，他们有两个选择，一个是可以直接吃掉，另一个选择是忍耐 15 分钟，就可以拿到两块棉花糖。

约有 1/3 的孩子忍耐了 15 分钟，成功拿到了两块棉花糖；而另一些孩子抵挡不了「即时满足」的诱惑，在忍耐了不同长度的时间后，就把棉花糖吃掉了。

然后研究人员跟踪了这些孩子十四年后的情况，他们发现能够忍耐时间越长的孩子，在十四年后的学业成绩和其他方便都表现更好。而等待时间短的孩子，则更容易在吸毒和体重维持上出现问题。

这个实验影响非常大，它的结论是：

能否通过良好的自控力，做到延迟满足，是一个人能否成功的重要因素。

那么，如何做到延迟满足呢？

有两个方法，第一，是开动想象力，想象延迟满足的好处；第二，是分散注意力，如果总是想着「我现在不吃这块棉花糖」，这块棉花糖就变得更加不可抗拒了，在这时候如果玩玩游戏、唱唱歌，可能时间很快就过去了。

03 万恶的高利贷？

补充了上面延迟满足的实验，我们现在继续来看利息超高的情况「高利贷」。

很多人一提到高利贷，就觉得是万恶的资本，压榨了很多生活艰难的人。

但其实「高利贷」本身不是万恶的，而是中性的。

第一，高利贷可能已经是借贷者最好的选择；

上一节我们讲过，利息是如何决定的：

首先，是由宏观大势决定；第二，是由微观的个体风险决定。

个体风险又可以拆解为：个人信誉风险和投资目标的风险。

如果一个人的个人信誉好，投资目标也比较好，他是可以借到利率更低的贷款的。

再者，高利贷都是自愿贷款，没有强迫性质，如果借贷的人有更好的选择 5% 的利息的，肯定不会去选择 50% 利率的。哪怕有 49% 利息的，借贷人也不会选择借 50% 利息的。这么高的利息，借贷者还愿意去借，说明他已经没有更好的选择了。或者说，借高利贷，相比不借来说，都已经是更好的选择了。

有些人如果靠高利息借来的款项，真的实现了资金周转，走出了财务困境也是有可能的。但如果因此债台高筑，也说明借款人对自己的能力和项目有点盲目乐观了。

第二，从出借者角度，借出风险极高；

我们再看看经常和高利贷挂钩的借贷人群，很多会涉及「毒品」、「赌博」等情况，而这些人无论是从个人信誉，还是从投资标的上来看，质量都是比较差的，有非常大的几率是还不上的。因此，从出借方的角度看，他们需要把贷款的利息提得很高，比如借出 10 个人，有 7 个还不上，3 个能还上，能还上的人归还的利息比较高，也勉强可以维持不亏本。

04 格莱珉银行

穆罕默德・尤努斯是孟加拉国格莱珉银行（GrammeenBank）的创始人，他在 2006 年获得了诺贝尔和平奖，被称为「穷人银行家」。

右 1 为尤努斯

加载中…

右 1 为尤努斯

他在农村调研时发现，很多村里的穷人，都使用高利贷借款的方式做一些生意，维持生计。于是，尤努斯开启了「格莱珉银行」模式，向穷人提供小额贷款。

借贷的额度比较少，大概是十几美元到几十美元的小额贷款。

年利率约为 20% 左右，我们看到这个贷款的利息也是不低的，但是对信用情况不好、偿债能力差的穷人来说，已经是一笔近似「慈善」性质的贷款了。理解了利息的逻辑，我们也能更清晰的理解利息高低的逻辑。

之所以说 20% 的利率是近似「慈善」的尝贷利息，是因为穷人有很高的违约风险，20% 的利率意味着 10 个人中有 2 个人还不上钱，这个银行就亏损了。

因此格莱珉银行创造了「团体贷款」模式，5 个人互相绑定，形成一个团体，这个团体内的人可以互相帮助和互相监督。这个团体里先有 2 个人可以拿到贷款，如果按时还款，又有 2 个人可以拿到贷款，等前面的 2 个人再偿还了贷款，最后 1 个人才可以拿到贷款。这样的模式保证了借出贷款的风险控制。、

尤努斯通过创新的风险控制模式，打破了传统银行的风险控制模型，帮助很多穷人摆脱了贫穷，这是通过商业的手段帮助了很多人，甚至比一些慈善的手段能拯救的人还要多。因为只靠善心，能够帮助的人往往是有限的。而一个有效的商业模式，因为自身是盈利的，还可以不断帮助更多人，实现多方共赢，这样的方式才是可持续的。

尤努斯也因此获得了诺贝尔和平奖，他用实际行动证明了「商业是最好的慈善」。

05 隐形高利贷陷阱

最后，我想给大家提个醒，在现在越来越多网络 P2P 平台兴起之时，「消费贷」的概念被很多人热捧。

消费贷也就是不需要抵押、现金流审核的纯信用贷款，一般还款期限很短，贷款额度很小。比如说贷 3000 元，利息每天 3 元利息，2 个月还清，听起来利息很低。其实仔细算下来，年化利率有 36.5%。这个利息其实完全不是表面上看上去那么少。

随着网贷平台的兴起，有贷款和提前消费意识的人更多了，在这里，希望大家在网络贷款时，别忘了计算一下真实的利率，不要被平摊到每天的「虚低」利息值迷惑了。

消费贷、现金贷都是没有任何投资标的、使用场景约束的贷款，从前面我们分析的利息决定因素来看，就一定会是高利率。天上不会掉馅饼，如果觉得掉下来了馅饼，一定要擦亮眼睛看看，不然，很可能就踏入了陷阱。

06 总结

我们今天从利息的成因和利息决定因素延展了几个话题，

首先，我们讨论了延迟满足是反人性的，并且了解了心理学界著名的「棉花糖实验」。

第二部分，我们讨论了高利贷的逻辑，由此知道高利贷已经是贷款者的最好选择，而且高利贷本身没有强买强卖，是中性的。

之后，我们又介绍了利率并不低的「格莱珉银行」，他的创办者尤努斯以这样的创新模式帮助了很多农民脱贫，而获得了诺贝尔和平奖。

最后，提醒大家一定要注意 P2P 的平台「消费贷」、「现金贷」的高利率陷阱。希望你能够把这一点提醒你的父母和朋友，以免被隐形的高利贷坑害。

加载中…

现在请你思考一下，你都用过哪些贷款呢？看看房贷、车贷、企业贷款等各种模式的贷款，哪些利率比较高，哪些利率比较低呢？现在你理解背后的逻辑了吗？

点击查看下一节

需求定律：除了打折，还有哪些因素能「促销」？

?

赞同 18

?

目录

4 评论

分享

小白经济学：用经济学思维成为生活强者

财经大墨 等